Analyse du contexte

Avant toute recommandation en termes de couverture, nous procèdons à une analyse des éléments clés du modèle financier et des objectifs opérationnels, dont:

• la vision et la stratégie de l'entreprise
• Modèle de cash flow
• Exposition au risques
• Sensibilité du modèle aux écarts par rapport aux taux prévus
• Insturments de dette et clauses restrictives afférentes
• Endettement net et prévisions d'endettement brut
• Autres inquiétudes au niveau de la direction et du Conseil.

Conseil

Après avoir rassemblé les connaissances et informations nécessaires sur les éléments fondametaux énumérés ci-dessus, nous examinerons plusieurs stratégies de couverture que nous jugeons appropriées en fonction des objectifs identifiés, ainsi que des conditions de marché prévalentes en matière de prix/ coût de ces stratégies.

Reporting

JCRA rédige un rapport écrit à l'intention du client, qui établit clairement la façon dont le contexte a été appréhendé. Ce rapport identifie les stratégies de couverture jugées appropriées en fonction des différentes conditions en présence. Une présentation exhaustive des avantages et inconvénients de chaque stratégie est donnée, suivie par une recommandation concernant la solution que nous privilégions et la justification de ce choix. Un exemple de l'application de la stratégie privilégiée sera présenté à partir des positions du client afin de lui montrer comment la couverture fonctionnerait en pratique.

Valorisation du coût/Benchmarking

Une fois la décision de couverture prise, notre équipe spécialisée fournira de valorisation à jour des prix de marché pour la stratégie choisie. Le processus de benchmarking garantit que tous les éléments de la transaction sont identifiés avec la banque retenue avant la mise en application. La validation indépendante du prix garantit au client la transparence et l'assurance qu'un prix juste a été obtenu. Nous sommes tout à fait prêt à mettre la stratégie en œuvre pour le compte de notre client.

Documents

Nous nous assurons que tous les documents requis par l'ISDA (International Swaps and Derivatives Assocation) sont réunis et respectent les conditions des autres documents bancaires.

Nous vérifions également tous les documents qui suivent la mise en place de la couverture afin de vérifier l'exactitude des tarifs et des profiles.

Valorisations

Nous offrons un service de valorisation régulier, en fournissant aux clients les informations nécessaires pour leurs comptes audités, ou simplement à des fins de contrôle interne.

Service post transaction

Notre volonté est de construire des relations à long terme ce qui signifie que le service fourni se poursuit une fois la mise en place effectuée. Les clients jouissent d'un accès complet aux mises à jour et informations générales concernant les marchés financiers et les données clés qui jouent sur les tendances.

Nous procédons également à un examen régulier des stratégies de couverture, en nous assurons qu'elles sont toujours adaptées en fonction de l'évolution du modèle de l'entreprise et des changements intervenus sur les marchés financiers.